AI算力数据中心建造对高速光模块需求的合手续增多传导至产业链上游，径直加重了磷化铟衬底中枢原料电子级高纯红磷（时时为6N或7N——99.9999%以上）的供需矛盾，供需缺口合手续扩大。现在，行家高纯红磷的主要供应商是日本化学与日本RASA工业两家化工巨头，占据了逾越80%的商场份额。
上海证券报记者采访了解到，靠近行家供应垂危的矛盾，国内多家磷化工企业正加快竞逐电子级高纯红磷这一高附加值新赛说念。其中，湖北、贵州等地的企业已插足试分娩阶段，并通过了磷化铟衬底厂商的考据。同期，兴福电子等上市公司的干系家具也已到手研发，正在进行产业化论证。
高纯红磷供应合手续垂危
日前，兴福电子董事会通知王力在与投资者互动时默示，AI高速光模块拉动磷化铟衬底需求合手续高增，但电子级高纯红磷供给端被国外把持、国内灵验产能不及，供需合手续偏紧。
缺口究竟有多大？华经产业商榷院数据裸露，2026年行家磷化铟衬底需求为260万片至300万片，而灵验产能仅约75万片。另有行业数据称，全产业链库存仅够支合手约3个月，卑劣企业为保证分娩不得不提前两三个月下单，预支30%至50%定金锁定产能。
又名行业内材料企业厚爱东说念主告诉记者，分娩1公斤的磷化铟衬底，需销耗约0.25公斤的电子级高纯红磷，但多晶公司制品率只须60%，单晶制品率约为60%。据此计较，分娩1公斤及格磷化铟衬底实质销耗的电子级高纯红磷约为0.7公斤。
上述厚爱东说念主默示，由于磷化铟衬底行家缺口大，欧美大片高清ppt电子级高纯红磷的商场需求是稠密的。
一家卑劣企业的高管向记者默示，现在公管库存还有一定数目的电子级高纯红磷，加之国内一丝产能，仅八成闲逸公司本年的订单需求，但公司订单到2027年底皆很充足，商场上对电子级高纯红磷的需求会居高不下，预测电子级高纯红磷价钱也会高潮。
据了解，1.6T高速光模块对磷化铟衬底的销耗量，约为800G家具的2.7倍至3倍，对应的电子级红磷需求还会相应增多。
磷化工企业竞逐新赛说念
稠密的商场缺口，让国内磷化工企业看到了机遇。日前，云南锗业在接收调研时默示，公司子公司云南鑫耀半导体材料有限公司分娩磷化铟晶片所需的高纯红磷、高纯铟均系从外部采购，且均以国内厂商为主。
记者多方调研获悉，现在国内八成量产电子级高纯红磷的企业仅有拓材科技（荆州）有限公司（简称“拓材科技”）和贵州威顿晶磷电子材料股份有限公司（简称“威顿晶磷”）等少数企业，远远不可闲逸商场需求。
在工夫冲破上，拓材科技、威顿晶磷照旧走在国内前哨，这2家公司布局的电子级高纯红磷已在国内头部磷化铟衬底厂进行了考据。
记者从巨擘东说念主士处了解到，拓材科技攻克了PPB级杂质范围及提纯量产全链条工夫，日前，年产30吨7N级高纯红磷的产线照旧投产，预测下半年将快速开释产能。
此外，国内上市公司也在加紧干系布局。兴福电子日前败露，公司电子级红磷现在已处于推行室小试阶段，推行室样品的关键金属杂质均完好意思了清爽范围。